最新の海外法制、プライバシー保護、セキュリティ強化のガイダンス

  　証券取引委員会は3月22日、暗号資産起業家のジャスティン・サン(Justin Sun)氏 (注1) と、彼の完全所有企業である保証有限責任会社トロン・ファウンデーション・リミテッド(Tron Foundation Limited)、ビットトレント・ファウンデーション・リミテッド(BitTorrent Foundation Ltd.) (注1-2) 、レインベリー・インク(Rainberry Inc.)(旧BitTorrent)の3社を、暗号資産証券であるトロニクス(TRX)とビットトレント(BTT)のSEC未登録の募集と販売したとして、3月22日にニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に提訴したと 発表 した。 告訴状原本 を参照。 Justin Sun 氏 　また、SECは受益所有者の実際の変更なしに証券が活発に取引されているように見せるための証券の同時またはほぼ同時の売買を含む広範な ウォッシュ・トレード(wash trading)   (注2) (注3) を通じてTRXの流通市場を不正に操作し、いわゆる有名人に報酬額を一般に開示せずにTRXとBTTを宣伝するために支払うスキームを調整したとして、サン氏と彼の会社を起訴した。   また、SECは同時に、TRXおよび/またはBTTを違法に宣伝したとして、次の8人の有名人を、報酬を受けたことと報酬額を開示しなかったことを理由に起訴した。 　筆者が補足すると、この8人のいわゆる「有名人」は決して「著名人」ではない。 (注4) その職業内容につき、わが国では必ずしも十分知られていない。筆者なりに本ブログで補足する。 なお、 わが国でも何十万人ものソーシャル・メディア・フォロワーを持つがゆえに毎日テレビやネット広告に出来るいわゆる有名人が多いが、規制法違反に関し、その報酬に関し被告詐欺企業と連帯責任を問われる可能性はたして皆無といえるのか？ ① リンジー・ローハン(Lindsay Lohan :1986年7月2日 生まれ( アメリカ合衆国の女優、歌手。 以前は「リンゼイ・ローハン」と表記されていたが、日本でのCD発売に際し、「リンジー・ローハン」に統一された。)(Wikipedia ) 。ロサンゼルス郡保安官事務所（Los Angeles County Sheriff's Departmen...

 証券取引委員会は3月22日、暗号資産起業家のジャスティン・サン(Justin Sun)氏 (注1) と、彼の完全所有企業である保証有限責任会社トロン・ファウンデーション・リミテッド(Tron Foundation Limited)、ビットトレント・ファウンデーション・リミテッド(BitTorrent Foundation Ltd.) (注1-2) 、レインベリー・インク(Rainberry Inc.)(旧BitTorrent)の3社を、暗号資産証券であるトロニクス(TRX)とビットトレント(BTT)のSEC未登録の募集と販売したとして、3月22日にニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に提訴したと 発表 した。 告訴状原本 参照。 Justin Sun 氏 　また、SECは受益所有者の実際の変更なしに証券が活発に取引されているように見せるための証券の同時またはほぼ同時の売買を含む広範な ウォッシュ・トレード(wash trading) (注2) (注3) を通じてTRXの流通市場を不正に操作し、いわゆる有名人に報酬額を一般に開示せずにTRXとBTTを宣伝するために支払うスキームを調整したとして、サン氏と彼の会社を起訴した。   また、SECは同時に、TRXおよび/またはBTTを違法に宣伝したとして、次の8人の有名人を、報酬を受けたことと報酬額を開示しなかったことを理由に起訴した。 　筆者が補足すると、この8人のいわゆる「有名人」は決して「著名人」ではない。 (注4) その職業内容につき、わが国では必ずしも十分知られていない。筆者なりに本ブログで補足する。 なお、 わが国でも何十万人ものソーシャル・メディア・フォロワーを持つがゆえに毎日テレビやネット広告に出来るいわゆる有名人が多いが、規制法違反に関し、その報酬に関し被告詐欺企業と連帯責任を問われる可能性はたして皆無といえるのか？ ① リンジー・ローハン(Lindsay Lohan :1986年7月2日 生まれ( アメリカ合衆国の女優、歌手。 以前は「リンゼイ・ローハン」と表記されていたが、日本でのCD発売に際し、「リンジー・ローハン」に統一された。)(Wikipedia ) 。ロサンゼルス郡保安官事務所（Los Angeles County Sheriff's Department）は...

  筆者はシリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの破綻につき、本ブログで連載して取り上げてきた。(直近のものは ここ )その中で金融監督機関であるFRBの役割に内容がいかにも弱いという印象を抱いた。 　しかし、その後の調査で2018年にトランプ前大統領が行った「Dodd Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act：ウォール街改革、および消費者保護に関する法律(以下、 DF 法 という)」 (注1) の緩和法(「経済成長、規制緩和、および消費者保護法(Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act :( S.2155 )」)が原因であるとの解説を見出した。 　一方、この2行に連鎖して、3月16日カリフォルニア州の First Republic Bank  の2022年末の預金残高の大幅減少をカバーすべく米国最大手銀行11行の主要な貸し手が、資金の流出の加速を抑制するために、今月初めに支援策として合計300億ドルを無保険預金した旨同行は 公表 した。さらに2023年3月22日、 Pacific Western Bank  ；Pac　West Bancorp ：Pacific Western Bankの銀行持株会社) は 3月22日、流動性や預金などの財務力、およびその他の最近の動向に関する次の更新情報を発行した。なお、財務情報は規制当局の監査は受けていない。 　今回のブログは、２つのレポートをもとに、この2つの視点からあるべき立法論、金融監督の観点から論じるとともに、First Republic BankおよびPacific Western Bankの預金者や投資家向けリリースの概要を紹介する。   Ⅰ．規制の失敗 101: シリコンバレー銀行の崩壊から明らかになったこと 公益ｼﾞｬｰﾅﾘｽﾞﾑ ProPublica記事 を仮訳する。 　3月10日以降のシリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの破綻は、おなじみのサイクルの終点であった。最初はブーム。急拡大、次に息を呑むほど速い破綻、そして国家による救済。我々は今、事後分析の瞬間にいるが、誰もが規制当局がこれまでどこにいたのか疑問に思うときにある...

  筆者はシリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの破綻につき、本ブログで連載して取り上げてきた。(直近のものは ここ )その中で金融監督機関であるFRBの役割に内容がいかにも弱いという印象を抱いた。 　しかし、その後の調査で2018年にトランプ前大統領が行った「Dodd Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act：ウォール街改革、および消費者保護に関する法律(以下、 DF 法 という)」 (注1) の緩和法(「経済成長、規制緩和、および消費者保護法(Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act :( S.2155 )」)が原因であるとの解説を見出した。 　一方、この2行に連鎖して、3月16日カリフォルニア州の First Republic Bank  の2022年末の預金残高の大幅減少をカバーすべく米国最大手銀行11行の主要な貸し手が、資金の流出の加速を抑制するために、今月初めに支援策として合計300億ドルを無保険預金した旨同行は 公表 した。さらに2023年3月22日、 Pacific Western Bank  ；Pac　West Bancorp ：Pacific Western Bankの銀行持株会社) は 3月22日、流動性や預金などの財務力、およびその他の最近の動向に関する次の更新情報を発行した。なお、財務情報は規制当局の監査は受けていない。 　今回のブログは、２つのレポートをもとに、この2つの視点からあるべき立法論、金融監督の観点から論じるとともに、First Republic BankおよびPacific Western Bankの預金者や投資家向けリリースの概要を紹介する。   Ⅰ．規制の失敗 101: シリコンバレー銀行の崩壊から明らかになったこと 公益ｼﾞｬｰﾅﾘｽﾞﾑ ProPublica記事 を仮訳する。 　3月10日以降のシリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの破綻は、おなじみのサイクルの終点であった。最初はブーム。急拡大、次に息を呑むほど速い破綻、そして国家による救済。我々は今、事後分析の瞬間にいるが、誰もが規制当局がこれまでどこにいたのか疑問に思うときにある...

  　本日(14日)未明、中央銀行であり銀行監督機関である米国FRBから筆者宛てに リリース が届いた。その内容は取り立て．大きなことでないかもしれない。しかし、はたしてそうであろうか。シリコンバレー銀行は本来サンフランシスコ地区連銀が監督機関である、それにもかかわらずFRB副議長が指揮を執る意味は何であろうか。　　 　偶然にも筆者は2022年12月25日のブログ 「米国の連邦準備制度(Federal　Reserve System：FRS、Federal Reserve Board：FRB、Federal Reserve Bank：FRB)の正確な理解とは？」 でFRSやFRB組織の経営実態ならびにニューヨーク連銀の解説を取り上げている。今回の銀行破綻の原因追及に関し、興味深い内容である。併読されたい。 Michael S. Barr氏 　連邦準備制度理事会は3月13日(月)、マイケル・S・バー銀行監督副議長(Vice Chair for Supervision Michael S. Barr)氏がシリコンバレー銀行の監督と規制の失敗に基づく破綻に照らして、その見直しを主導していると発表した。そのレビュー結果は 5月1日までに 公開される。  「シリコンバレー銀行を取り巻く出来事は、連邦準備制度による徹底的で透明かつ迅速なレビューを要求している」とジェロームH.パウエルFRB議長は述べている。 「我々は謙虚さを持ち、この会社をどのように監督および規制したか、そしてこの経験から何を学ぶべきかについて慎重かつ徹底的なレビューを行う必要がある」とバー副議長は述べている。 【追加説明 1 】 FRBの検証実施は、FRBが監督方針を修正する可能性を示唆している。 現行のシステムでは、資産が1000億ドルを超える銀行をＦＲＢが直接監督し、ワシントンのFRBスタッフや理事が監督の方向性を決定。日々の実際の監督は地区連銀が担当する。SVBはサンフランシスコ地区連銀の監督下にあった。 米議会の一部議員からは、SVBがなぜ急速に規模を拡大し、約90％の預金が保護対象外となる事態に至ったのか問う声が上がっている。  例えば、共和党のビル・ハガティ上院議員は、インタビューで「サンフランシスコ地区連銀にはこの事態を防ぐあらゆる手段があったはず」とし、なぜその手段を...

  筆者は 3月12日付けブログ でカルフォルニア州の商業銀行シリコンバレー銀行の経営が行き詰まり、監督機関であるカリフォルニア州の銀行規制当局である「金融保護・イノベーション局(California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI)」は、世界的な金融危機以来最大の米国の銀行破綻で、問題を抱えたハイテク貸し手のシリコンバレー銀行(Silicon Valley Bank:以下、SVBという)、閉鎖し、法的権限にもとづき、引き継ぎ､担保としての資産と業務の一時所有にかかる DFPI commissioner(最高責任者)命令 を発出した旨解説した。   この情報は内外メデイアでも大きく取り上げられているが、同ブログで取り上げた「 シルバー・ゲート銀行(Silvergate Bank) 」の持ち株会社の「シルバーゲート・キャピタル(Silvergate Capital)」は3月8日、銀行業務を終了し、任意清算に入った問題、さらにはニューヨーク州の商業銀行である「 シグナチャー･ バンク(Signature Bank) 」の破綻に関し、州の金融サービス局が銀行法にもとづき同行を所有し、連邦預金保険公社FDICが承継銀行を決定したとの情報が、3月13日朝FDICから直接入ってきた。 　今回のブログは、米国の連鎖的金融リスク問題とも強くかかわるため、連邦財務省やFDIC, ニューヨーク州の金融サービス局のリリースの概要を紹介するが、2008年のリーマン・ショックが起きないことを祈るのみである。 　なお、カリフォルニア州だけでなく、ニューヨーク州の銀行監督法の内容が極めて類似している。我が国の問題とも関連する面があり、別途取りあげたい。 １．連邦財務長官、連邦準備制度理事会議長、および  FDIC の議長の共同声明内容 　3月12日､ 連邦財務省リリース を以下､仮訳する。 　次の共同声明は、ジャネット L. イエレン(Janet L. Yellen)財務長官、連邦準備制度理事会のジェローム H. パウエル(Jerome H. Powell)議長、および FDIC のマーティン J. グルエンバーグ(Martin J. Gruenberg)議長によって発表された。 　3月1...